Introdução a Renda Variável

O que são ações?

São partes do capital social de uma empresa. As empresas costumam emitir ações para captar recursos sem ter que recorrer a empréstimos bancários. Investidores que compram ações de determinada empresa se tornam seus sócios.

Como funciona a Bolsa de Valores?

No Brasil, a bolsa de valores é a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão). Ela funciona como um grande “computador” no qual as empresas e os investidores vendem e compram ações.

Nela, há o mercado primário e o secundário. No primário, ocorrem as ofertas iniciais de ações, os IPOs. No secundário, os investidores compram e vendem ações já negociados anteriormente.

Quem intermedia essas operações na bolsa são as corretoras de valores, por meio de seus home brokers.

O que são ações ordinárias (ON)?

São ações que concedem ao seu detentor o direito a voto em decisões da empresa. Entretanto, acionistas “menores” não costumam ter grande influência em votações. Essas ações terminam em 3, como PETR3 e CIEL3.

O que são ações preferenciais (PN)?

São ações com preferência na distribuição dos dividendos, mas sem direito a voto. As parcelas pagas aos investidores PN são maiores do que as distribuídas aos acionistas ON. Essas ações costumam terminar em 4, como ITUB4. Apesar disso, algumas empresas possuem ações PN subdivididas, sendo indicadas por valores acima de 4 (VALE5 e ELET6, por exemplo).

O que são Blue Chips?

São as ações que apresentam mais negociações na bolsa, ou seja, muitos investidores desejam compra-las ou vendê-las. São mais seguras e de empresas mais consolidadas. Costumam pagar dividendos aos acionistas.

Os tamanhos das empresas

Ações Mega Caps: empresas com valor de mercado maior que R$ 80 bilhões

  • Valorização e risco baixos
  • Dividendos e liquidez altos

Ações Big Caps: empresas com valor de mercado até R$ 80 bilhões

  • Risco baixo
  • Liquidez alta
  • Valorização e dividendos médios

Ações Mid Caps: empresas com valor de mercado até R$ 40 bilhões

  • Valorização, dividendos e risco médios
  • Liquidez alta

Ações Small Caps: empresas com valor de mercado até R$ 8 bilhões

  • Alto potencial de valorização
  • Dividendos, risco e liquidez médios

Ações Micro Caps: empresas com valor de mercado até R$ 1,2 bilhões

  • Potencial de valorização e risco altos
  • Dividendos e liquidez baixos

Ações Nano Caps: empresas com valor de mercado até R$ 200 milhões

  • Liquidez e dividendos baixos
  • Valorização e risco altos

Quais são as taxas cobradas a quem investe em ações?

Taxa de liquidação: cobrada pela bolsa, valor depende do volume e do tipo de operação a ser finalizada.

Emolumentos: da mesa forma que a taxa de liquidação, é cobrada pela B3 e depende do volume e do tipo de operação em questão. Cobre os custos dos serviços prestados pela bolsa. O valor costuma ser uma fração muito pequena do total negociado.

Taxa de Corretagem : cobrada pelas corretoras por intermediarem as negociações com ações (compra e venda). O valor incide sobre o total da operação, e custa por volta de R$ 10,00 por ordem. Algumas corretoras não cobram.

Imposto sobre Serviços : 2% a 5% dos custos totais da corretora por operação.

Taxa de Custódia: cobrada pelas mensalmente aos investidores que possuem ações sob custódia. As corretoras cobram, e depois repassam à B3. O valor não passa de R$ 10,00 e algumas corretoras não cobram dos clientes.

Imposto de Renda: 15% do lucro da venda de ações caso o valor obtido seja maior do que R$ 20 mil. Em operações Day Trade, independentemente do valor, a alíquota passa a ser 20%.

Ações ou Fundos Imobiliários?

Com ações, você ganha com a valorização do papel, que acontece conforme a empresa cresce e apresenta um bom desempenho. No caso dos fundos imobiliários, você ganha com a valorização das cotas do seu fundo, do imóvel no qual se investe ou com o recebimento dos aluguéis. Ambos os títulos são negociados na bolsa de valores.

Ações ou Fundos de Ações?

Para investir sozinho em ações, é preciso mais conhecimento, levando em conta que envolve certo risco e, portanto, exige diversificação de sua carteira, e dinheiro. Já com os fundos de ações, os valores necessários para investir costumam ser mais baixos e, além disso, há uma pessoa que administra o fundo para você e os outros cotistas.

Ações ou Renda Fixa?

A principal diferença entre as duas estratégias é o retorno. Ações, por apresentarem maior risco do que títulos de renda fixa, trazem maiores retornos. Sua escolha irá depender do seu perfil de investidor (conservador, moderado ou agressivo), do prazo pelo que você está disposto a deixar seu dinheiro aplicado, do seu objetivo e dos custos envolvidos na operação. O mais recomendado é mesclar as estratégias.

Como analisar ações?

Existem três formas de analisar, são elas:

Análise gráfica: indicada para operações day trade.

Análise técnica: para investimentos de curto prazo, analisa dados como o preço de uma ação e o volume de negociação dela.

Análise fundamentalista: serve para estratégias com objetivo de longo prazo e utiliza indicadores e dados econômicos das empresas.

O que é Scalper Trade?

É uma forma de investimento em ações para ganhos no curtíssimo prazo (horas ou minutos). Utiliza muito a análise técnica e opera em grandes volumes.

O que é Day Trade?

É uma forma de investimento em ações que inicia e se encerra dentro de um mesmo dia. As margens por operação oscilam entre 1% a 5%.

O que é Swing Trade?

É uma forma de investir na qual se busca, através da análise técnica, o maior lucro no menor prazo. O objetivo é que a margem de retorno seja acima de 10%.

O que é Position Trade?

É uma forma de investir na qual se “segura” a ação até ser obtido o retorno desejado, que costuma vir em forma de dividendos. Para isso, é muito utilizada análise fundamentalista. A rentabilidade por operação normalmente é por volta de 20%.

Como funciona o aluguel de ações?

O investidor oferece suas ações a quem quiser alugar para negocia-las, mas permanece recebendo dividendos e, posteriormente, a remuneração pelo aluguel.

ON ou PN?

Depende do seu caso. Ações ordinárias dão ao acionista direito a voto em algumas decisões da empresa, mas caso o valor investido seja muito baixo, esse voto acaba não tendo grande peso. As ações preferenciais dão ao acionista preferência na distribuição dos dividendos. O percentual de ações ON e PN está relacionado ao nível de governança da empresa. Empresas do novo mercado, por exemplo, emitem somente ações do tipo ON e tendem a ter uma relação mais transparente com seus investidores.

Mercado Fracionário

Você pode comprar ações no mercado fracionário, de 1 a 99, isso significa que você compra menos ações do que compraria no mercado padrão, no qual são negociados lotes de 100 ações. No recebimento dos dividendos, se essa ação pagar, você recebe o proporcional quantas ações você tem. Para fazer a compra de uma ação do mercado fracionário, basta colocar a letra F no final do código da ação na hora da compra.

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